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1. 단기 반응: 투심 위축과 원화 약세
- 6월 13일 이스라엘의 이란 공습 직후 코스피는 약 1.1% 하락하는 등 급락세를 보였습니다
- 위험 회피 심리로 원·달러 환율도 상승하면서 외국인 투자자 이탈이 가속화되었습니다.
2. 업종별 차별화
- 방산주 급등: 중동 군사 긴장 고조로 한화시스템·현대로템·LIG넥스원·한국항공우주 등 방산주가 6월 16일 장중 52주 신고가를 기록하며 급등했습니다
- 정유·에너지·해운 업종도 상승: 유가 급등(브렌트유 7~11% 상승)으로 관련 업종의 수혜가 뚜렷했습니다 .
3. 중기 및 구조적 영향
- 변동성 확대 및 장기 조정 국면 진입 가능성: 전문가들은 충돌 장기화 시 글로벌 증시에서 20–30% 폭락 가능성도 있다고 경고하며, 특히 신흥국과 한국 시장에 채권‑환율 충격이 겹칠 경우 조정이 심화될 수 있다고 지적합니다
- 기회 포착: 에너지 전환 강화, 국방 수요 증가, 정유 관련 헤지 전략 등은 중장기 포지션 전환의 여지로 분석됩니다 .
4. 글로벌 시장과 연계
- 아시아 시장 전반에서 변동성 장세가 이어졌고, 유가 안정 조짐 및 이란의 대화 재개 희망으로 리스크온으로 전환되는 경향도 있었습니다 .
- 안전자산 선호 흐름(금, 달러, 엔, 스위스 프랑 등 강세) 속에서 한국 역시 이러한 흐름에 동조하는 모습을 보였습니다 .
5. 투자 시 고려할 점
- 충돌 지속 여부: 최악의 경우 호르무즈 해협 봉쇄 등으로 유가 급등 → 추가적 인플레 & 주가 추가 조정 가능성 있음.
- 글로벌 이벤트와의 연계: G7 정상회의, 미국·BOJ 통화정책 등 다른 주요 이벤트와 맞물릴 경우 복합적 영향력 증폭.
- 외국인 자금 흐름 추이: 최근 반등세에도 불구, 외국인 투자자 우려 지속.
※ 향후 시나리오에 따른 대응 제언
- 시나리오1 (충돌 장기화): 리스크 자산 회피 → 안전자산·방산 중심 포트폴리오 편성
- 시나리오2 (부분적 해빙): 글로벌 유가 안정 및 주식 반등 시 에너지·해운·방산 일부 익절 고려
- 시나리오3 (완화): 외국인 순유입 재개 시 저평가 IT·반도체·수출주 중심 접근
마무리하며
결론적으로, 이란‑이스라엘 충돌은 단기적으로 주가 조정 및 외국인 이탈, 업종별로는 방산·정유·에너지에선 수혜를 유발하고 있습니다.
중기적으로는 글로벌 유가, 환율, 중앙은행 정책 변화와 맞물려 구조적인 위험 요인이 있지만, 기회 역시 존재합니다. 현재 증시는 조정 국면이지만, 업종별·시나리오별 전략적 접근이 중요합니다.
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